HD현대마린솔루션: 경쟁력 강화와 가속화될 성장

회사 개요

HD현대마린솔루션은 해양 산업과 관련된 다양한 솔루션을 제공하는 기업으로, 특히 선박 서비스와 친환경 솔루션을 핵심 사업으로 성장하고 있습니다. 회사는 지속적으로 기술력과 시장 점유율을 확대하며, 향후 몇 년 동안 가파른 성장이 예상됩니다.

주요 사업 부문

1. AM 솔루션 (AM Service Solutions): 선박의 척당 매출이 증가하고 있으며, 특히 고마진 엔진인 '힘센(HiMSEN)' 엔진의 매출 상승으로 이익률이 개선되었습니다. 선박 서비스의 범위 증가와 엔진 비중 증대가 이익 상승에 기여하고 있습니다.
2. 친환경 솔루션 (Eco-friendly Solutions): IMO의 중기 감축 조치와 탄소세 시행 예정에 따라 선주들의 개조 수요가 증가하고 있으며, 이에 따른 사업 확대가 기대됩니다. 특히, FSU 개조 프로젝트와 EPLO 최적화 솔루션 사업이 강세를 보이고 있습니다.
3. 디지털 솔루션: 선박 관리의 디지털화가 가속화되며, 디지털 솔루션 부문에서 지속적인 성장과 이익률 개선을 보였습니다.

 

매출 및 실적 전망

• 2023년 매출은 1,430억원에서 시작해 2027년까지 2,852억원으로 성장할 전망입니다.
• 영업이익은 142억원에서 시작해 2027년에는 612억원에 이를 것으로 예상됩니다.
• 순이익은 105억원에서 484억원으로 증가할 것으로 보입니다.

미래 전망

• AM 솔루션의 선박 서비스 ASP(첨단 서비스 범위 지수)가 급증할 것으로 예상되며, 이에 따라 2028년부터는 본격적인 매출 성장과 이익 성장이 예상됩니다.
• 친환경 솔루션 부문에서는 탄소세와 감축 조치가 본격 시행되면서 2세대 개조와 디지털 솔루션 수요가 확대될 것입니다.

투자 매력

• 목표주가: 현재 주가는 157,200원이지만 목표 주가는 20만원으로, 향후 27.2%의 상승 여력이 있다고 분석되었습니다.
• EPS 성장: 2023년 3,778원에서 2027년 10,804원으로 꾸준한 증가가 예상됩니다.
• ROE: 2023년 71.6%에서 2027년 44.2%로 안정적인 수익성을 유지할 전망입니다.

결론

HD현대마린솔루션은 선박 서비스, 친환경 솔루션, 디지털 솔루션 부문에서 두각을 나타내며, 향후 지속적인 성장이 기대되는 기업입니다. 핵심 사업 부문에서의 탑라인 및 이익 성장이 가속화될 것으로 보이며, 주식 투자 관점에서도 긍정적인 전망이 나옵니다.