HD현대미포

회사 개요

HD현대미포는 HD현대조선해양 그룹의 자회사로, 선박과 해양 구조물 건조를 전문으로 하는 조선업체입니다. 이 회사는 해양 및 조선 분야에서 50년 이상의 역사를 자랑하며, 특히 고도화된 선박과 특수 선박 분야에서 두각을 나타내고 있습니다. 회사는 LNG(액화천연가스) 벨리빙 시스템(LNGBV) 기술을 활용해 글로벌 시장에서의 입지를 확대하고 있습니다.

 

주요 실적 및 전망

• 2024년 예상 매출: 4,630억원
• 2025년 예상 매출: 5,007억원
• 영업이익: 2024년 예상 89억원, 2025년 예상 349억원
• 순이익: 2024년 예상 106억원, 2025년 예상 254억원
• 주당순이익(EPS): 2024년 예상 2,642원, 2025년 예상 6,363원

2025년 1분기 실적

1분기 매출액은 1조 1,838억원으로 전년 대비 18.3% 증가하며, 영업이익은 685억원으로 전년 대비 흑전하며 46.1% 성장했습니다. 이는 원활한 생산성 개선과 고선가 선박의 조기 투입 효과로 분석됩니다. 특히, 환율 효과로 약 50억원의 추가 이익을 시현한 것으로 평가됩니다.

 

향후 전망

HD현대미포는 2025년을 기점으로 글로벌 LNG DF 선박의 수주 확대와 탄소세 도입에 따른 장기적인 성장 가능성이 높습니다. 회사는 선종 믹스 개선 및 고선가 P/C 선박의 조기 투입을 통해 매출 성장을 이어갈 예정입니다. 또한, LNG 관련 선박 수주 증가와 IMO의 탄소세 정책으로 인해 수익성이 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다.

투자의견 및 목표주가

HD현대미포에 대한 투자의견은 '매수'로 유지되며, 목표 주가는 23만원으로 상향되었습니다. 이는 예상보다 빠른 생산성 개선과 고선가 선박의 수주 증가에 따른 실적 추정치 상향 조정에 따른 결과입니다.

 

재무 상태

2023년 12월 기준으로 회사의 총 자산은 약 4,909억원이며, 부채 총액은 2,894억원입니다. 유동비율은 102.3%로 안정적인 자금 흐름을 유지하고 있습니다.

 

결론

HD현대미포는 조선업의 상승 모멘텀을 타고 있으며, LNG DF 선박 수주 확대 및 생산성 개선에 따른 실적 성장이 예상됩니다. 따라서, 향후 몇 년 동안 안정적인 성장을 이어갈 것으로 보이며, 목표주가 상승 여력이 충분합니다.