LS 2025년 1분기 실적 및 향후 전망: 성장 가능성 여전히 유효

 

LS Corp. (티커: 006260)가 2025년 1분기 실적을 발표했습니다. 예상보다 큰 변동 없이, 안정적인 실적을 기록하며 향후 성장 스토리에 대한 신뢰를 이어갔습니다. 주요 사업 부문들은 여전히 긍정적인 흐름을 유지하며, 중장기적인 성장 가능성은 여전히 유효합니다.

2025년 1분기 실적 요약

LS는 연결 기준 영업이익 2,426억 원을 기록했습니다. 이는 전년 동기 대비 1.4% 감소했지만, 시장 예측과 큰 차이가 없는 수준입니다. 구체적인 부문별 실적을 살펴보면:

• LS MnM(광물 및 소재) 부문은 영업이익이 34.7% 증가하며 긍정적인 실적을 기록했습니다.
• LS 전선은 유럽 인증비용 및 믹스 악화 영향에서 벗어나 1.9% 성장하며 정상화되었습니다.
• LS ELECTRIC은 주요 대기업 고객사의 투자 감소와 프로젝트 지연으로 영업이익이 850억 원 수준에 머물렀지만, 2분기부터는 미국 빅테크향 매출이 본격적으로 반영되며 실적 개선이 예상됩니다.

 

전략적 방향과 중장기 성장

LS는 다양한 자회사를 통해 포트폴리오를 다각화하고 있으며, 특히 LS ELECTRIC과 LS 전선의 성장이 중요한 역할을 하고 있습니다.

• LS 전선은 동해 4, 5공장에서 발생하는 매출을 통해 2026년부터 본격적인 실적 개선이 예상됩니다. 또한, LS 전선의 수주 잔고 확대가 계속해서 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
• LS ELECTRIC은 전 세계적인 재생 가능 에너지와 전기차 충전 인프라 확장에 따라 장기적인 성장을 이끌 것으로 보입니다.

LS는 최근 주주총회에서 연 5% 이상의 배당금 증액과 **ROE 목표 8%**를 설정하며 주주가치 제고 의지를 분명히 밝혔습니다. 이는 투자자들에게 긍정적인 신호로 받아들여집니다.

주가 및 투자 잠재력

현재 LS의 주가는 약 123,000원으로, 전문가들은 210,000원으로 목표주가를 제시하며 70.7%의 상승 여력을 보유하고 있다고 평가하고 있습니다. LS의 시가총액은 약 39조 원으로, 중장기적인 성장 잠재력에 비해 저평가된 상태입니다. LS ELECTRIC과 LS 전선의 성장이 본격화되면서, 주가는 안정적인 상승을 이어갈 가능성이 높습니다.

결론: 강력한 매수 의견 유지

LS는 재생 가능 에너지, 전기차 및 대형 IT 기업과의 협력 강화를 통해 성장 가능성을 더욱 넓혀가고 있습니다. 안정적인 실적을 바탕으로 향후 몇 년 동안 긍정적인 성장이 예상되며, 주주가치 증대와 실적 개선이 지속적으로 이루어질 것으로 보입니다. 배당금 증액과 높은 ROE 목표 등은 LS의 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것이며, 현재 주가는 그 가치에 비해 저평가된 상태입니다.

따라서 LS는 중장기 투자를 고려한 강력한 매수 대상이 될 수 있습니다.