현대로템(064350)

 

현대로템(064350)은 방위산업 및 철도 사업을 선도하는 기업으로, 최근 몇 년 동안 지속적으로 실적을 성장시키며 글로벌 수주 시장에서 두각을 나타내고 있습니다. 특히, 방위산업 부문에서 중요한 역할을 하고 있으며, K2 전차와 같은 고급 방산 제품을 해외로 수출하는 데 주력하고 있습니다.

 

주요 실적 및 전망

현대로템은 1분기(1Q25) 영업이익 1,889억원을 기록할 것으로 예상되며, 이는 시장 컨센서스인 1,870억원을 상회하는 수준입니다. 매출액은 1.21조원으로, 전년 대비 62.1% 성장할 것으로 보입니다. 이러한 성장은 폴란드와 같은 주요 수출 시장에서의 안정적인 수주 증가에 기인하며, 향후 폴란드 2차 계약(약 9조원)의 성사 여부가 중요한 변수가 될 것입니다. 이 계약이 체결되면 2026년 이후 발생할 수 있는 수출 공백 우려가 해소될 전망입니다.

폴란드 외에도 루마니아, 슬로바키아, 중동(UAE, 사우디 등) 지역으로의 수출 확대가 예상되며, 이는 현대로템의 수출국 다변화를 통해 장기적인 성장을 이끌 것으로 보입니다. 특히, 중장기적으로 방산수출 부문에서 높은 수익성이 지속될 가능성이 큽니다.

주가 전망 및 투자 의견

현대로템의 주가는 현재 114,900원으로, 분석가는 이를 140,000원으로 상향 조정하며, 향후 21.8%의 상승 여력을 보일 것으로 예측하고 있습니다. 이는 안정적인 실적 성장과 방산 수주 확대, 수출국 다변화 등의 긍정적인 요소들이 반영된 결과입니다.

회사의 주요 부문

1. 레일솔루션: 철도 사업 부문으로, 지속적인 글로벌 시장 확장과 안정적인 수익 창출이 예상됩니다.
2. 디펜스솔루션: 방위산업 부문으로, K2 전차 등 고급 방산 제품의 수출이 주요 성장 동력입니다.
3. 에코플랜트: 친환경 관련 사업으로, 지속 가능한 발전을 위한 투자가 이루어지고 있습니다.

결론

현대로템은 방위산업과 철도 부문에서 탄탄한 실적을 바탕으로 지속적으로 성장할 전망입니다. 특히, 유럽과 중동 시장에서의 수출 확대와 폴란드 2차 계약 등의 대규모 수주가 실현되면, 회사의 장기적인 성장이 더욱 가속화될 것입니다. 투자자들은 안정적인 실적 성장과 더불어, 주가 상승 여력도 충분히 기대할 수 있는 기업으로, 현재의 주가는 여전히 투자 매력이 큽니다.