"신라면 툼바"에 거는 기대…농심 2025년 1분기 실적 프리뷰
글로벌 식품기업 농심의 분투와 반전 전략
🏢 농심은 어떤 회사인가요?
농심은 1965년 설립된 대한민국의 대표 식품기업으로, 라면 시장 점유율 1위를 오랫동안 지켜온 기업입니다. '신라면', '너구리', '짜파게티' 등 국민에게 익숙한 브랜드를 비롯해, 각종 스낵류, 생수(백산수), 음료, 냉동식품 등을 생산·유통하고 있습니다.
🌍 글로벌 전략도 활발
농심은 단순한 국내 식품기업을 넘어 글로벌 식품기업을 지향합니다.
미국 캘리포니아, 중국 상하이, 일본 도쿄, 베트남 등에 생산 및 법인을 운영 중이며,
특히 미국에서 신라면을 중심으로 프리미엄 아시안 누들 시장을 리드하고 있습니다.
최근에는 ‘신라면 툼바(TUMBA)’라는 새로운 글로벌 제품을 선보이며 다시 한번 승부수를 던졌습니다.
📊 2025년 1분기 실적 요약
📌 매출: 9,045억 원 (YoY +3.7%)
📌 영업이익: 504억 원 (YoY -17.8%)
→ 컨센서스 대비 소폭 하회, 하지만 사전 가이던스(500억 원)는 부합
전체적인 실적 분위기는 전 분기와 비슷하나, 해외법인 광고비 증가와 국내 판매량 부진이 감익의 주요 원인으로 분석됩니다.
🔥 "신라면 툼바"는 어떤 제품?
신라면 툼바는 농심이 글로벌 시장을 겨냥해 출시한 새로운 프리미엄 제품입니다.
2025년 상반기 기준으로 다음과 같은 주요 유통채널에 입점했습니다.
- 🇺🇸 미국: 월마트, H-E-B
- 🇯🇵 일본: 세븐일레븐
- 🇨🇳 중국: 월마트 등
아직 초기 입점 단계이기 때문에 판매량 자체는 미미하지만, 2분기 이후 실적 반등의 **트리거(Trigger)**가 될 수 있는 중요한 전략 상품입니다.
💡 주가 전망과 투자 의견
- 📈 투자의견: Buy (매수 유지)
- 🎯 목표주가: 500,000원
- 💰 현재주가: 410,000원
- 📊 상승 여력: 약 +22%
LS증권은 가격 인상 효과 + 신제품 효과를 감안할 때 올해 실적 개선 여지가 있으며,
PER 14배 수준에서 점진적 실적 회복이 확인되면 리레이팅(재평가) 가능성이 있다고 분석했습니다.
🧾 기타 재무정보 요약 (2025년 전망 기준)
| 매출액 | 3조 6,568억 원 |
| 영업이익 | 1,894억 원 |
| 순이익 | 1,680억 원 |
| 영업이익률 | 5.2% |
| 배당수익률 | 1.2% |
| PER (12MF) | 약 14.2배 |
📌 블로거의 한 줄 정리
국내외 불황 속에서도 '신라면 툼바'로 다시 불을 지피려는 농심의 도전이 계속됩니다.
2025년은 농심의 글로벌 도약의 분기점이 될 수 있을까요?